禾赛科技“四连炸”背后：从感知王者到物理AI“卖铲人”的千亿野心

ati725 科技 4小时前

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当激光雷达行业还在为“千线”内卷时，禾赛科技用一场发布会宣告了竞争的终结与新战场的开启。

4月17日，禾赛科技2026技术开放日上，禾赛科技联合创始人及CEO李一帆与团队一口气甩出“四个王炸”：全球首款6D全彩SPAD-SoC芯片、最高4320线激光雷达、空间智能AI硬件Kosmo，以及首次披露的机器人动力模组。从汽车到机器人，从“空间感知”到“空间智能”，这家连续13个月市占率超50%的激光雷达龙头，正在重新定义自己的边界。

从“数线”到“看色”：激光雷达的体验升维

“传统激光雷达芯片只能感知三维空间，知道物体在哪、什么形状，却不知道颜色。”禾赛联合创始人兼首席科学家孙恺一语道破行业痛点。

当竞争对手还在比拼线数时，禾赛直接掀了桌子，发布全球首款6D全彩激光雷达超感光芯片“毕加索”。这颗芯片将彩色感光与TOF测距在芯片层面实现像素级融合，每一个点云原生自带颜色信息，无需后期拼接。这意味着自动驾驶系统不再需要“猜”红绿灯、车道线，看见即理解。

更关键的是，毕加索的光子探测效率突破40%，达到国际顶尖水平。在同等激光功率下，它能看得更远、更清。搭载该芯片的ETX系列激光雷达，最高支持4320线全彩4K超高清感知，最远探测距离达600米，10%反射率下仍能探测400米。

“线数不是唯一指标。”孙恺强调，但在行业认知惯性下，4320这个数字本身就是一个宣言：性能竞赛的终点，由禾赛定义。

技术底气的背后是真金白银的研发投入。禾赛是目前全球唯一实现激光器、探测器、激光驱动器等七大核心部件全栈自研的激光雷达公司，21款自研芯片获车规认证，累计交付2.3亿颗。KnowMade报告显示，禾赛在SPAD/SiPM领域的专利数已是博世的2倍、同行的最高40倍。

车载基本盘：从“选配”到“安全刚需”的确定性增长

技术突破最终要回答一个商业问题：谁来买单？

答案正在变得清晰。盖世汽车研究院数据显示，2025年禾赛以超40%市场份额位居中国车载激光雷达第一，2026年2月进一步升至51%，装机量是第二名的2.2倍。公司已获40家汽车品牌超160款车型定点，覆盖中国销量前十的全部汽车品牌。

但更值得关注的是市场空间。当前全球ADAS激光雷达渗透率仅约3%，而中国新能源车渗透率已达21%，单月最高28%。从3%到标配的跃迁，叠加L3级自动驾驶政策加速落地带来的“单车多颗”趋势（每辆L3车辆搭载3-6颗），车载市场仍有10倍以上增长空间。

“激光雷达正从‘选配’跃升为‘核心安全部件’。”李一帆的判断得到产业验证：理想、小米、极氪等头部车企已全系标配，零跑A10更将激光雷达带入8万级市场。禾赛ATX焕新版全球在手订单突破600万台，成为现象级爆款。

更重要的是盈利能力的质变。2025年禾赛全年GAAP盈利4.4亿元，成为全球首家全年盈利的激光雷达企业，交付量同比增长222.9%至162万台。从烧钱研发到自我造血，禾赛完成了关键一跃。

机器人第二曲线：十倍于车载的万亿想象

如果说车载是禾赛的基本盘，机器人则是其最具想象空间的增长极。

“你不可能同时开两辆汽车，但可以同时让很多机器人为你工作。”李一帆的这句话点出了机器人市场的核心逻辑。摩根士丹利预测，到2050年全球激光雷达需求量将达7亿颗，较2025年增长近300倍。

禾赛已在这条赛道上占据先机。2025年，公司在具身智能、割草机器人、无人配送车、商用清洁及Robotaxi等主要机器人细分领域市场份额均排名第一。宇树科技春晚人形机器人、荣耀首款具身智能机器人均搭载禾赛激光雷达；与追觅生态签下1000万颗割草机器人激光雷达独供订单，刷新行业纪录；全球前十大Robotaxi公司中九家选择禾赛。

但禾赛的野心不止于“眼睛”。发布会上首次亮相的空间智能AI硬件Kosmo，以及机器人动力模组战略方向，暴露了其更大图谋，从感知层延伸至执行层，成为物理AI时代的核心“卖铲人”。